人気銘柄をPERだけで判断すると割高に見えます。
しかし、買われるには買われるだけの理由があります。
また、同じように割安の銘柄には、買われないだけの理由があります。
単純な割高、割安だけで判断してはいけないという格言です。
以前、別の記事にも書いたのですがPER15倍を目安に売買する方が居ます。
しかし、銘柄によりPERは様々でPER5倍以下もあれば、65倍という銘柄もあります。
これらの銘柄すべてがPER15倍となるような株価の修正は起こりません。
それだけの理由があるからです。PERの判断は同業他社間ですべきでしょう。
相場において利益確定の大切さを教える格言です。
含み益に喜んで利益確定せずに更に買い増しをしていては、利益を取り逃すこともあり得る。
手堅く半分でも利益確定をすべきでしょう。
含み益だけで言えば50万以上の含み益なんて何度もありました。
でも、日経平均の暴落で利益が10万も飛んでしまい、また戻るのではと売れずに居ることがありました。
含み益は利益ではありません。
失って惜しいと思うのなら利益確定をすべきです。
個別銘柄の細部ばかりに目を取られるのではなく、もっと大きな目で全体を捉えるべきです。
ファンダメンタルの観点で考えると、
世界経済、日本市場、業界、関連株、個別銘柄。
テクニカルチャートの観点で考えると、
月足、週足、日足、1時間足、5分足。
業界が好調か不調かを知っておくべきでしょう。
関連銘柄の業績が悪ければ、その個別銘柄の業績だって、十分に悪い可能性があります。
もし、あなたがデイトレで5分足チャートで売買しようとしているなら
日足、1時間足と複数の時間帯を見て売買タイミングを決めるべきです。
相場の天井を読むのは難しいということです。
「もう天井」と思っていても、まだまだ株価は上がり
「まだ天井ではない」と思っていたら、もう天井だった。
天井で売れるとすごく気分が良いものです。
昔、1回だけ年初来高値で売ることができました。
年初来高値の出来高はたったの2000株。
全部、私です。
天井で売ることができたら、誰かに自慢したくなったりするかもしれません。
しかし、天井で売れたことは偶然です。
天井で売れなくても良い。チャートが崩れたらそのタイミングで売る。
この方が、長い目で見ると利益を多く得ることができるスタイルです。
初心者が、株価が下がったからとナンピン（含み損となった株を安値で買い増す手法）をするのは大損につながる可能性があります。
従って、ナンピンするのは辞めるべきです。
他の銘柄で勝負すれば良いのに、一度惚れ込んでしまうと全資金を投入して大勝負を挑んでしまうことがあります。
私の苦い思い出ですね。
自分がいくら上がると思っていても、自分の考えが間違っていることはあります。
相場の動きを見て冷静になり、本当にナンピンすることが最善か考えるべきでしょう。
天井をつけた後の大底を予想するための計算式です。
天井が100円とすると、半値の50円でもまだ下げ止まらず。
そこから80%にした、40円でもまだ下げ止まらず。
更にそこから、2割引きした32円が底値となりやすいことを指しています。
実際に32円となるかは分かりませんが、それだけ想定以上に下落することがあり得るということです。
ちなみに、大阪の繊維問屋で物が売れないときの値引きから来ている格言だそうです。
半値八掛け二割引は、想定以上に下落することがあることを教える格言ですが、
他にも計算式があります。フィボナッチ指数です。
フィボナッチ指数で考えると、底と天井の差から78.6%下落することが考えられるそうです。
例を挙げると
底：100円
天井：200円
200 – (200 – 100) * 0.786 = 121.4円が大底となる場合があるそうです。
フィボナッチ指数について、詳しくはこちら。
>> 最適投資白書 フィボナッチ数列 リトレースメント 株とFXの数列/一般項/黄金比/計算
上昇相場では、初押しのタイミングで買う、
下降相場では、初戻しのタイミングで売るべき。
飛びつきによる売買をしてはならず、より良い条件で売買すべきことを教えています。
下降相場での戻しのタイミングをチャートで説明しています。
最初の下落ではどこが底になるか分かりません。
売ったタイミングが底で反発するかもしれません。
一旦、反発した戻りを確認してから、空売りするのが安全です。
相場のパターンを教える格言です。
上昇相場はゆっくり形成されていきますが、天井はほんの一瞬で、急落することが多い。
従って、株を買っても、すぐに上がらないからと撤退してはいけませんし
また、天井を過ぎても、天井が名残り惜しいからと株価が戻ることに期待してはいけません。
底をさまよう間は忍耐力、天井を過ぎたときは素早い決断力が求められます。
含み損を抱えたら、速やかに損切り。
利益が乗っている銘柄は、できる限り利益を伸ばすべき。
損切りに躊躇っていると、損失がどんどん増えてしまいます。
また、利益が出たからと喜び、すぐに利益確定しては大相場を逃します。
私の知人が初めて株をした頃の話ですが、
彼は1単元：1000株の銘柄の1円抜きをしており、1000円利益が載るだけで利益確定していました。
それ自体は問題はありません。
ですが、思い通りに行かず含み損を抱えると同値撤退となるまで保有して、
損が膨らんでしまいました。
まさにこの格言と逆の行動です。
これでは、期待利益が1回あたり1000円で、期待損失が1回あたり無限大となってしまいます。
損をすると、損を取り返そうと熱くなり更に損失を出すことがあります。
すぐに取り返したいという気持ちは抑えて、一旦休んで冷静になることが大切です。
これは、私の話なのですが、
休んだ後に何度も同じ失敗をしたことがあります。
休むだけではダメなんですよね。
冷静になり、自分の失敗を省みるべきです。
負けには負けるだけの理由があるんです。
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